Аналитика
Проблемы Индии с крупнейшим торговым партнером – США
Угроза президента США Дональда Трампа ввести 25-процентные импортные пошлины на товары из Индии с 7 августа потрясла Индийский субконтинент и весь мир. Публичное заявление Трампа Индии о том, что страна может вместе с Россией «угробить свои мертвые экономики», способствовало эскалации обстановки и углублению конфликта.
Кроме того, президент США объявил о введении дополнительных карательных пошлин на закупку Индией российских энергоносителей, размер которых пока не определен. Трамп оправдывал свои действия также приобретением Индией российской военной техники. Заявление президента США вызвало серьезные сомнения в надежности Соединенных Штатов и усилило обеспокоенность по поводу развития мировой экономики.
Корректировка таможенных пошлин затрагивает товары общим объемом экспорта в 85 млрд долларов. Ситуация усложняется тем, что США являются крупнейшим внешнеторговым партнером Индии. До начала 2025 года большинство американских таможенных пошлин на индийский импорт составляли менее 2%. Из Индии США ввозят преимущественно электрическое оборудование и электронику, медицинские изделия, а также драгоценные камни, ювелирные изделия и монеты. На эти три категории товаров приходится 43% индийского экспорта в США. На минеральные масла и топливо приходится 3,5% экспорта.
Кроме того, президент США объявил о введении дополнительных карательных пошлин на закупку Индией российских энергоносителей, размер которых пока не определен. Трамп оправдывал свои действия также приобретением Индией российской военной техники. Заявление президента США вызвало серьезные сомнения в надежности Соединенных Штатов и усилило обеспокоенность по поводу развития мировой экономики.
Корректировка таможенных пошлин затрагивает товары общим объемом экспорта в 85 млрд долларов. Ситуация усложняется тем, что США являются крупнейшим внешнеторговым партнером Индии. До начала 2025 года большинство американских таможенных пошлин на индийский импорт составляли менее 2%. Из Индии США ввозят преимущественно электрическое оборудование и электронику, медицинские изделия, а также драгоценные камни, ювелирные изделия и монеты. На эти три категории товаров приходится 43% индийского экспорта в США. На минеральные масла и топливо приходится 3,5% экспорта.
С 1990 по 2000 год торговля между Индией и США выросла более чем в шесть раз: с 6 млрд долларов до 36,2 млрд долларов. С 2015 по 2023 год товарооборот увеличился вдвое: с 68,2 млрд долларов до 133 млрд долларов. Индия и США планируют заключить этой осенью торговое соглашение для дальнейшего увеличения объемов торговли, но теперь этот план будет сложно реализовать.
Российские контрмеры
Россия намерена продолжать продавать свою нефть в Индию через так называемый «теневой флот» и сложные, быстро меняющиеся цепочки поставок. Эксперт по Азии и экономике газеты Frankfurter Allgemeine Zeitung Кристоф Хайн, например, ожидает, что трейдеры найдут альтернативные маршруты и пути доставки, включая многократную перегрузку. Также существует возможность скрыть фактическое происхождение нефти путем смешивания российско-индийских нефтепродуктов с арабской нефтью.
Информационное агентство Reuters ожидает, что президент России Владимир Путин даст решительный ответ на западные меры по сокращению доходов России от продажи нефти. Намек на это можно было наблюдать уже в конце прошлой недели, когда Москва в краткосрочном порядке остановила иностранные танкеры, транспортирующие нефть из российских портов Черного моря. По данным Reuters, нефть, отгружаемая из порта Новороссийск, в настоящее время составляет 2% мировых поставок. Эту меру следует понимать как предупреждение о возможности повышения цен посредством аналогичных действий.
Информационное агентство Reuters ожидает, что президент России Владимир Путин даст решительный ответ на западные меры по сокращению доходов России от продажи нефти. Намек на это можно было наблюдать уже в конце прошлой недели, когда Москва в краткосрочном порядке остановила иностранные танкеры, транспортирующие нефть из российских портов Черного моря. По данным Reuters, нефть, отгружаемая из порта Новороссийск, в настоящее время составляет 2% мировых поставок. Эту меру следует понимать как предупреждение о возможности повышения цен посредством аналогичных действий.
Москва также может прекратить поставки нефти по Каспийскому магистральному нефтепроводу, который проходит по территории России и транспортирует из Казахстана нефть таких западных энергетических гигантов, как Exxon, Chevron, Shell, Eni и Total. Аналитики американского инвестиционного банка JP Morgan пришли к следующему выводу: «Администрация Трампа, как и ее предшественники, вероятно, почувствует на себе последствия санкций против России как второго по величине экспортера нефти, которые не могут не вызвать резкий рост цен на нефть».
Россия – крупнейший экспортер нефти в Индию
После распада Советского Союза российско-индийская торговля изначально была очень незначительной. В 1992 году товарооборот между двумя странами составлял менее 1 млрд долларов (0,97 млрд долларов). В 1990-х годах товарооборот рос незначительно, но в период с 2000 по 2005 год увеличился с 1,4 до 5 млрд долларов. С 2015 года по 2021 год товарооборот удвоился с 6,1 до 12,3 млрд долларов.
В последнее время в одной из сфер, а именно в сбыте алмазов, наблюдается спад товарооборота между Индией и Россией. Алмазы также попали под западные санкции. Поставки алмазов из России в Индию сократились на 43% с января по май по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Доля алмазов ювелирного качества в экспорте драгоценных камней также снизилась – с 75% до 60%.
В то же время экспорт российской нефти в Индию показывает значительные темпы роста. Еще в феврале 2022 года доля российской нефти в общем объеме импорта Индии составляла 2%. Однако к декабрю 2022 года эта доля подскочила до 25%, а в 2023 году достигла 39%. В мае 2025 года Индия импортировала российскую нефть на сумму 4,2 млрд евро.
В то же время экспорт российской нефти в Индию показывает значительные темпы роста. Еще в феврале 2022 года доля российской нефти в общем объеме импорта Индии составляла 2%. Однако к декабрю 2022 года эта доля подскочила до 25%, а в 2023 году достигла 39%. В мае 2025 года Индия импортировала российскую нефть на сумму 4,2 млрд евро.
В течение менее чем двух лет Россия стала крупнейшим поставщиком нефти в Индию, которая в настоящее время занимает второе место после Китая на мировом рынке среди покупателей российской нефти. Снижение цен на российскую нефть в результате санкций также сыграло значительную роль, в том числе из-за потери западных потребителей. Индия, позиционирующая себя как нейтральная в украинском конфликте, без каких-либо опасений пользуется низкими ценами на российскую нефть в рамках своей стратегии India First. При этом, российские страховщики и индийские нефтеперерабатывающие заводы сотрудничают по доставке сырой нефти из России в Индию.
НПЗ Индии под давлением санкций
Главным мотивом индийских нефтяных сделок с Россией является сильная зависимость страны от импорта. Индия покрывает от 85% до 90% своей потребности в нефти за счет импорта. Значительная часть потребителей – частные нефтеперерабатывающие заводы, которые перерабатывают нефть, преимущественно в топливо. Часть российских нефтепродуктов, переработанных в Индии, продается в Европу в виде бензина, дизеля и мазута. До недавнего времени конечный продукт, переработанный на индийских НПЗ, не считался российским. Ситуация изменилась 18 июля с принятием Евросоюзом 18-го пакета санкций против России. Впервые в санкционный список был включен индийский НПЗ «Наяра», расположенный в западно-индийском штате Гуджарат. Российской нефтяной компании «Роснефть» принадлежит 49,13% акций «Наяра Энерджи».
ЕС теперь запрещает импорт произведенных из российской нефти нефтепродуктов. Правительство Индии и общественность страны раскритиковали эти санкции, назвав их необоснованными и лицемерными. Премьер-министр Нарендра Моди заявил, что Индия не поддастся шантажу. МИД Индии заявил, что отношения Индии с Россией в области импорта энергоносителей и оборонных технологий – это «суверенные и долгосрочные решения», от которых Индия не откажется под давлением США.
ЕС теперь запрещает импорт произведенных из российской нефти нефтепродуктов. Правительство Индии и общественность страны раскритиковали эти санкции, назвав их необоснованными и лицемерными. Премьер-министр Нарендра Моди заявил, что Индия не поддастся шантажу. МИД Индии заявил, что отношения Индии с Россией в области импорта энергоносителей и оборонных технологий – это «суверенные и долгосрочные решения», от которых Индия не откажется под давлением США.
Заявление индийского бизнес-журналиста Просенджита Ната свидетельствует о консенсусе общественного мнения в Индии относительно западных санкций. Автор критикует, что с помощью санкций ЕС хочет «диктовать Индии, как ей следует себя вести». Запад устанавливает правила, а остальные должны им следовать. Последние санкции, по словам Ната, являются «оскорблением суверенитета Индии». Режим санкций в его нынешнем виде нельзя назвать ни эффективным, ни справедливым.
Это связано с тем, что ЕС допускает исключения для США, Канады и Швейцарии. Индийские СМИ и политики также отмечают, что объем торговли ЕС с Россией превышает объем торговли с Индией, хотя население Европы составляет всего 450 млн человек, а Индии – 1,4 млрд. Объем торговли между ЕС и Россией составляет около 68 млрд долларов, а с Индией – 60 млрд долларов.
Расположенный в Джамнагаре (также в штате Гуджарат на западе Индии) крупнейший в мире нефтеперерабатывающий завод, принадлежащий индийской компании «Релайенс Индустрис», однако не попал в санкционный список ЕС. Компания принадлежит мультимиллиардеру Мукешу Амбани, чье состояние оценивается примерно в 100 млрд долларов. Джамнагарский НПЗ также перерабатывает российскую нефть. В прошлом году «Релайенс Индустрис» подписала десятилетний договор поставки с «Роснефтью». Однако санкции против этой компании создали бы проблемы для Европы. Компания ежегодно экспортирует в среднем около 2,8 млн баррелей дизеля и 1,5 млн баррелей авиационного топлива в европейские страны.
Это связано с тем, что ЕС допускает исключения для США, Канады и Швейцарии. Индийские СМИ и политики также отмечают, что объем торговли ЕС с Россией превышает объем торговли с Индией, хотя население Европы составляет всего 450 млн человек, а Индии – 1,4 млрд. Объем торговли между ЕС и Россией составляет около 68 млрд долларов, а с Индией – 60 млрд долларов.
Расположенный в Джамнагаре (также в штате Гуджарат на западе Индии) крупнейший в мире нефтеперерабатывающий завод, принадлежащий индийской компании «Релайенс Индустрис», однако не попал в санкционный список ЕС. Компания принадлежит мультимиллиардеру Мукешу Амбани, чье состояние оценивается примерно в 100 млрд долларов. Джамнагарский НПЗ также перерабатывает российскую нефть. В прошлом году «Релайенс Индустрис» подписала десятилетний договор поставки с «Роснефтью». Однако санкции против этой компании создали бы проблемы для Европы. Компания ежегодно экспортирует в среднем около 2,8 млн баррелей дизеля и 1,5 млн баррелей авиационного топлива в европейские страны.
Военная техника из России и США
Если детально анализировать подвергшийся критике со стороны Трампа российский экспорт военной техники в Индию, получается более комплексная картина. Еще в первом десятилетии нового века Россия была, безусловно, важнейшим поставщиком вооружений для Индии. Нью-Дели приобрел в Москве истребители Су-30, танки Т-90-С (оба также производятся по лицензии), подводные лодки класса «Кило» и зенитные ракетные комплексы С-125. В то время доля России в общем импорте оружия Индии превышала 70%.
Однако после 2010 года Индия все больше диверсифицировала свой импорт военной техники. Страна закупала все больше оружия у США, Израиля и Франции. Из США Индия получала, среди прочего, вертолеты Apache и Chinook. Эта торговая практика вписывалась в процесс внешнеполитического сближения с США, начавшийся в 2008 году. В то же время Индия продолжала военно-техническое сотрудничество с Москвой. Например, с 2021 года страна начала приобретать зенитные ракетные комплексы С-400. Доля России в индийском импорте вооружений к 2020 году упала примерно до 45-50%. Доля импорта вооружений из США, напротив, увеличилась с 8% до 13% в период с 2014 по 2024 год, эта цифра продолжает расти.
С начала конфликта между Россией и Украиной доля российского импорта вооружений в Индию к 2023 году сократилась до примерно 36%. Этому способствовали связанные с военными действиями перебои в поставках и проблемы с запчастями. В то же время Индия также оказалась под давлением закона США CAATSA, действующего с 2017 года и предусматривающего санкции против стран, заключающих с Россией «значительные» сделки о поставке военной техники. Следует отметить, что около 60% индийской армии оснащено российской техникой. Индия в прошлом была крупным покупателем советской военной техники, поскольку с 1960 года Москва поддерживала Индию в конфликтах с Китаем. Однако в рамках стратегии Make in India совместное производство с американскими производителями вооружений становится для Индии все более привлекательным.
Новая таможенная политика Трампа противоречит рекомендациям экспертов американских аналитических центров, которые советовали правительству США заключить взаимовыгодные торговые соглашения с Индией. В докладе «Атлантического совета» говорится, что Индия является «пятой по величине экономикой мира», превосходя Францию и Великобританию. По данным аналитического центра, устойчивый рост объема торговли с Индией способствует «углублению стратегического взаимодействия Вашингтона и Нью-Дели».
Индийские экономические аналитики опасаются негативного влияния новых американских пошлин на экономический рост Индии. «Степень замедления роста зависит от масштаба карательных пошлин», – считает аналитик Адити Наяр, главный аналитик индийского рейтингового агентства «Икра».
Индийский фондовый рынок уже негативно отреагировал на новость о предстоящем введении пошлин. Марк Линскотт, бывший торговый представитель США и эксперт по Индии, утверждает, что угрозы Трампа создадут «сложную ситуацию» и приведут к «совершенно новому измерению в переговорах» по экономическому соглашению между Индией и США, значительно осложнив их.
Для США новые таможенные правила могут привести к повышению стоимости индийских товаров для американских потребителей. Цены, вероятно, значительно вырастут, особенно в таких секторах, как фармацевтика, разработка программного обеспечения и ювелирные изделия. Психологический ущерб доверию к США со стороны Индии и других партнеров также может быть значительным. В геополитическом плане таможенные пошлины также могут ослабить роль США в Азиатско-Тихоокеанском регионе, поскольку США действительно нуждаются в Индии в качестве партнера по сдерживанию Китая.
Однако после 2010 года Индия все больше диверсифицировала свой импорт военной техники. Страна закупала все больше оружия у США, Израиля и Франции. Из США Индия получала, среди прочего, вертолеты Apache и Chinook. Эта торговая практика вписывалась в процесс внешнеполитического сближения с США, начавшийся в 2008 году. В то же время Индия продолжала военно-техническое сотрудничество с Москвой. Например, с 2021 года страна начала приобретать зенитные ракетные комплексы С-400. Доля России в индийском импорте вооружений к 2020 году упала примерно до 45-50%. Доля импорта вооружений из США, напротив, увеличилась с 8% до 13% в период с 2014 по 2024 год, эта цифра продолжает расти.
С начала конфликта между Россией и Украиной доля российского импорта вооружений в Индию к 2023 году сократилась до примерно 36%. Этому способствовали связанные с военными действиями перебои в поставках и проблемы с запчастями. В то же время Индия также оказалась под давлением закона США CAATSA, действующего с 2017 года и предусматривающего санкции против стран, заключающих с Россией «значительные» сделки о поставке военной техники. Следует отметить, что около 60% индийской армии оснащено российской техникой. Индия в прошлом была крупным покупателем советской военной техники, поскольку с 1960 года Москва поддерживала Индию в конфликтах с Китаем. Однако в рамках стратегии Make in India совместное производство с американскими производителями вооружений становится для Индии все более привлекательным.
Новая таможенная политика Трампа противоречит рекомендациям экспертов американских аналитических центров, которые советовали правительству США заключить взаимовыгодные торговые соглашения с Индией. В докладе «Атлантического совета» говорится, что Индия является «пятой по величине экономикой мира», превосходя Францию и Великобританию. По данным аналитического центра, устойчивый рост объема торговли с Индией способствует «углублению стратегического взаимодействия Вашингтона и Нью-Дели».
Индийские экономические аналитики опасаются негативного влияния новых американских пошлин на экономический рост Индии. «Степень замедления роста зависит от масштаба карательных пошлин», – считает аналитик Адити Наяр, главный аналитик индийского рейтингового агентства «Икра».
Индийский фондовый рынок уже негативно отреагировал на новость о предстоящем введении пошлин. Марк Линскотт, бывший торговый представитель США и эксперт по Индии, утверждает, что угрозы Трампа создадут «сложную ситуацию» и приведут к «совершенно новому измерению в переговорах» по экономическому соглашению между Индией и США, значительно осложнив их.
Для США новые таможенные правила могут привести к повышению стоимости индийских товаров для американских потребителей. Цены, вероятно, значительно вырастут, особенно в таких секторах, как фармацевтика, разработка программного обеспечения и ювелирные изделия. Психологический ущерб доверию к США со стороны Индии и других партнеров также может быть значительным. В геополитическом плане таможенные пошлины также могут ослабить роль США в Азиатско-Тихоокеанском регионе, поскольку США действительно нуждаются в Индии в качестве партнера по сдерживанию Китая.
Китай выходит победителем
Китай может оказаться в выигрыше от таможенной политики против Индии, если американские импортеры будут все чаще закупать такие товары, как текстиль и фармацевтическую продукцию, у Китая, а не Индии. В то же время Китай предлагает себя в качестве партнера Индии, с которой он объединяется в рамках группы БРИКС, в борьбе против того, что в этих странах воспринимается как шантаж со стороны США. Неофициальное внешнеполитическое издание китайского правительства «Глобал Таймс» рекомендует индийским соседям объединить усилия с Китаем для стабилизации торговли на «глобальном Юге».
Кроме того, Китай показал Индии пример того, как можно сдержать политику Трампа. После угроз Трампа ввести пошлины Китай прекратил экспорт редкоземельных металлов, что вызвало дефицит в США. Таким образом, трехзначные пошлины были быстро сняты.
Источники: ТАСС, Коммерсантъ, Министерство торговли и промышленности Индии (англ.), Frankfurter Allgemeine Zeitung 1, 2 (нем.), New York Times, BBC, Atlantic Council, Firstpost, Reuters 1, 2, 3 (все англ.)
Кроме того, Китай показал Индии пример того, как можно сдержать политику Трампа. После угроз Трампа ввести пошлины Китай прекратил экспорт редкоземельных металлов, что вызвало дефицит в США. Таким образом, трехзначные пошлины были быстро сняты.
Источники: ТАСС, Коммерсантъ, Министерство торговли и промышленности Индии (англ.), Frankfurter Allgemeine Zeitung 1, 2 (нем.), New York Times, BBC, Atlantic Council, Firstpost, Reuters 1, 2, 3 (все англ.)