DIHK подвела итоги осеннего бизнес-опроса

Среди немецкого бизнеса растет обеспокоенность по поводу «ползучей деиндустриализации Германии». Это следует из результатов последнего опроса Торгово-промышленной палаты Германии (DIHK), проведенного этой осенью среди предприятий 79 торгово-промышленных палат (IHK) страны. В общей сложности исследователи получили и систематизировали 23 тыс. ответов. Опрос показал, что тревоги немецкого бизнеса обусловлены как внутренними причинами, так и процессами, происходящими на мировой политической арене. Проводимые каждую весну и осень опросы DIHK традиционно считаются индикатором настроений бизнеса, его оценок текущего состояния и перспектив немецкой экономики.

Нынешний опрос показал, что беспокойство немецкого бизнеса по поводу возможной деиндустриализации и затяжного кризиса в стране усилились на фоне тарифной политики президента США Дональда Трампа, следствием которой стал «высокий уровень неопределённости». DIHK делает вывод, что «торговые перекосы, вызванные тарифной политикой США, стали серьезным ударом по экспортно-ориентированной промышленности Германии». На фоне этих проблем растут «опасения возможного падения внешнего спроса», о которых заявили 48% опрошенных компаний. Американская тарифная политика оказала серьезный демотивирующий эффект прежде всего на немецких автопроизводителей. Угрозы США ввести повышенные пошлины на европейские автомобили стали поводом для пессимизма в автомобильной промышленности Германии.

В DIHK предупреждают, что из-за низкой конкурентоспособности по сравнению с другими международными игроками Германия теряет позиции на рынке. Крепкий евро и структурные вызовы внутри страны снижают международную конкурентоспособность немецких предприятий, приводя к сокращению спроса на немецкую продукцию. Так, 29% опрошенных компаний ожидают, что в следующем году им придется снизить объемы зарубежных поставок, а увеличить свой экспорт рассчитывает лишь каждый пятый респондент. Оценки текущего состояния и перспектив экспорта оказались существенно ниже многолетних средних значений.

Серьезным препятствием для многих немецких предприятий по-прежнему остаются высокие цены на электроэнергию и сырье, которые, несмотря на некоторое снижение с начала года, все еще заметно превышают докризисный уровень. Особенно остро компаниями ощущается отсутствие недорогого российского газа, поставки которого прекратились после 24 февраля 2022 года. Почти половина (49%) респондентов рассматривают нынешние цены на электроэнергию и сырье в качестве риска для своей деятельности. А в энергоемких отраслях доля предприятий, назвавших тарифы на электроэнергию существенным бизнес-риском, составила 67%.

Проблема высокой стоимости электроэнергии особенно актуальна для химической промышленности Германии, где исследователи фиксируют «рост пессимизма». Это связано с тем, что химические предприятия страны в течение многих десятилетий получали газ по выгодным ценам из России. Наиболее серьезная ситуация сложилась в фармацевтике, где экспортные ожидания заметно упали и сейчас находятся значительно ниже многолетних средних значений. В DIHK объясняют это прежде всего высоким уровнем неопределенности в связи с тарифной политикой США. За 2024 год немецкие фармкомпании поставили на одни лишь американский рынок продукции на 35 млрд долларов.

Фармацевтическая промышленность считается одним из столпов немецкого экспорта. По итогам 2023 года лекарственные средства вошли в пятерку главных экспортных товаров Германии, а общий объем их зарубежных поставок составил 119 млрд долларов. При этом в рейтинге крупнейших торговых партнеров с большим отрывом лидируют Соединенные Штаты. Тем не менее США сначала угрожали введением на немецкую фармацевтическую продукцию пошлин в размере до 100%, а в конечном итоге вынудили Еврокомиссию согласиться на повышение тарифов до 15%.

Настроения бизнеса ухудшились и в двух крупнейших экспортных отраслях немецкой экономики – в автомобилестроении и машиностроении. В этом году экспортные ожидания немецких машиностроителей значительно ниже среднего показателя предыдущих лет, на что также повлияли торговые споры с США. Кроме того, экспортеры теперь вынуждены подтверждать уровень содержания стали и алюминия, а также доказывать их происхождение, что для многих предприятий стало дополнительной нагрузкой. Экспортные ожидания в автомобильной промышленности Германии также существенно отстают от среднего уровня предыдущих лет, а в сфере электромобильности многим немецким производителям уже трудно конкурировать с китайскими компаниями.

Комментируя вышедшую в пятницу экспортную статистику, глава внешнеэкономического отдела DIHK Фолькер Трайер указал на пессимистичный настрой немецких предприятий. «Небольшое увеличение экспорта в сентябре – это капля в море. Текущие показатели по промышленности совершенно не позволяют надеяться на быстрое восстановление», – заявил Трайер. По его словам, несмотря на небольшое увеличение объемов заказов и производства, показатели в обрабатывающем секторе остаются низкими. «По итогам 2025 года мы ожидаем снижения экспорта примерно на 1%, а в 2026 году возможен рост максимум на 0,5%. Этого недостаточно, чтобы вернуть утраченные позиции на рынке. Немецкие экспортеры рискуют отстать от других международных игроков», – добавил руководитель внешнеэкономического отдела DIHK.

Одной из главных проблем в строительном секторе Германии оказалась нехватка квалифицированных кадров. Об этом заявили 59% всех опрошенных представителей строительной отрасли и 69% компаний, работающих в сфере строительства подземных сооружений. Со времен пандемии коронавируса проблема кадрового голода в строительстве лишь усугубилась. В настоящее время только 14% строительных компаний Германии планируют увеличивать свои инвестиционные бюджеты, а 33% намерены их сокращать. При этом в подземном строительстве инвестиционный климат лучше, чем в надземном. В DIHK отмечают, что созданный правительством ФРГ специальный инфраструктурный фонд пока не дал результатов в сфере строительства.

В целом инвестиционные планы немецкого бизнеса остаются сдержанными. 31% опрошенных предприятий планируют сокращать, и лишь 22% – увеличивать объемы инвестиций. 25% компаний объясняют это слабым внутренним спросом, сокращением объемов внешнеэкономической деятельности, высоким уровнем цен на электроэнергию и сырье, а также общей ситуацией в экономике. При этом в свое развитие бизнес инвестирует менее активно, чем в поддержание текущей деятельности.

В немецкой промышленности инвестиционные перспективы еще менее радужные, чем в экономике в целом. Сокращать инвестиции намерены более трети предприятий промышленного сектора, и только 20% планируют их увеличивать. Инвестиционный климат ухудшился и в сфере услуг. О планах нарастить капиталовложения заявила каждая четвертая компания этого сектора, тогда как 27% предприятий намерены урезать инвестиционные бюджеты.

Объемы инвестиций в сфере торговли уже два года остаются на очень низком уровне. Только 20% предприятий торговли в ближайшее время планируют увеличивать инвестиции, а 36% намерены их сокращать. При этом более трети намерены инвестировать в оптимизацию производственных процессов. Это превышает показатели последних двадцати лет и может указывать, в том числе на запоздалую модернизацию.

Сравнение различных категорий немецкого бизнеса показывает, что ресурсами для инвестиций располагают в первую очередь крупные предприятия с численностью сотрудников свыше 1000 человек. В этой категории почти треть респондентов планируют увеличивать инвестиции, а сокращать их объемы намерены 23% опрошенных. А вот среди предприятий с численностью сотрудников до 200 человек инвестиционная активность оказалась ниже, чем в целом по экономике.

Подводя итоги опроса, главный исполнительный директор DIHK Хелена Мельников заявила: «Спустя пять лет после начала пандемии объемы инвестиций бизнеса все еще на 10% отстают от докризисного уровня». С учетом того что 85% ежегодного объема инвестиций приходится на частный сектор, это – «тревожный сигнал», подчеркнула Мельников. По ее словам, лишь 15% немецких предприятий ожидают улучшения экономической ситуации в ближайшие двенадцать месяцев, а экономика страны продолжает «топтаться на месте». С учетом текущей «стагнации ВВП» и его ожидаемого роста «всего на 0,7%» в следующем году говорить о «подлинном экономическом подъеме» в Германии пока нельзя, считает главный исполнительный директор DIHK.

В этой связи она упрекнула новое правительство ФРГ в том, что его политика пока не приносит результатов. Хотя кабинет министров «верно определил проблемы, его действия пока не набрали необходимую мощь», отметила Мельников. По ее оценке, после трех лет отсутствия роста немецкой экономике нужно «нечто большее, чем просто символическая политика». А за то время, что прошло с момента формирования нового состава правительства весной этого года, настроения в немецкой экономике «не только не улучшились, но даже немного ухудшились», указала главный исполнительный директор DIHK.

Она сообщила, что 56% немецких предприятий считают затраты на рабочую силу одним из главных рисков для своего бизнеса. Заметное влияние на это оказали «увеличение страховых взносов и недавнее повышение минимального размера оплаты труда», которые в первую очередь отразились на таких отраслях, как сфера гостеприимства.

Немецкий бизнес нуждается в «ощутимых мерах по снижению существующей нагрузки», а также в создании «предсказуемых рамочных условий» для ведения хозяйственной деятельности, заявила Мельников, подчеркнув, что «обещанное снижение налога на электроэнергию для всех больше нельзя откладывать».

47% участников опроса DIHK представляют сферу услуг, 26% – промышленность, 21% –торговлю и 7% – строительную отрасль. Выборка респондентов отражает весомый вклад в немецкую экономику малого и среднего бизнеса. Так, 39% опрошенных компаний имеют в штате менее десяти человек, 14% – менее 20, а еще 37% – менее 200. У 8% опрошенных организаций численность сотрудников составляет от 200 до 999 человек, и только у 2% она превышает 1000 человек.

О том, что ситуация в немецкой экономике далеко не безоблачна, говорят и результаты последнего опроса DIHK среди молодых компаний. Почти 60% учредителей бизнеса заявили о своей неудовлетворенности существующими в стране общими условиями ведения хозяйственной деятельности, что стало новым антирекордом. Среди факторов, тормозящих предпринимательскую активность, они назвали бюрократию, высокий уровень издержек и вялые темпы цифровизации. Особую тревогу вызывает тот факт, что интерес к созданию собственного бизнеса остается на исторически низком уровне, хотя мотивация к занятию предпринимательской деятельностью по-прежнему высока. Одним из немногих позитивных изменений стал рост интереса женщин к предпринимательству.

Среди основных пожеланий респондентов – сокращение бюрократии, упрощение существующих процедур и улучшение отношения к предпринимательству в обществе. «Если мы растеряем динамику [создания новых бизнесов], мы потеряем будущее», – заявил в этой связи президент DIHK Петер Адриан. Он выступил за последовательную реализацию предложенной правительством ФРГ программы модернизации с опорой на сеть торгово-промышленных палат и в интересах предпринимателей.