Строительный бум в России сменился спадом

В последнее время появляется все больше признаков того, что в российской строительной отрасли назревает масштабный кризис. Объем продаж первичного жилья в январе–мае 2025 года сократился по сравнению c аналогичным периодом прошлого года на 16%, подсчитали аналитики «Дом.РФ». Выдача ипотечных кредитов в период с момента окончания действия основных льготных программ и по февраль 2025 года снизилась на 45% год к году. Одновременно с 6% до 12% увеличилась доля одобренных, но еще не запущенных проектов. По прогнозу вице-премьера Марата Хуснуллина, в 2025 году будет сдано «не менее 100 млн кв. м» жилья, что на 7% ниже показателя 2024 года. Средний срок возведения многоквартирного жилого комплекса сейчас составляет 28 месяцев. Это на три месяца дольше, чем в докризисном 2021 году.

Если в 2023 году объемы строительства активно росли, то в 2024 году в отрасли появились первые признаки охлаждения. По данным Росстата, общий объем строительных работ, выполненных в России в 2024 году, достиг 16,78 трлн рублей, что на 2,1% больше, чем годом ранее. Это минимальный темп роста отраслевой активности с пандемийного 2020 года.

Санкции лишили Россию доступа к западным строительным материалам и технологиям, а азиатская техника и оборудование, включая компрессоры, датчики и системы управления, обходятся в среднем на 20% дороже их западных аналогов и при этом поставляются с задержкой в несколько месяцев. По итогам 2024 года общая инфляция в строительной отрасли составила 7,8%, а за первый квартал 2025-го цены выросли еще на 8,6%, выяснили эксперты аналитической компании Sherpa Group на основе данных Росстата. Доля местных поставщиков в крупных проектах выросла с 65% в 2021 году до 78%, но одновременно с 19 до 26 месяцев увеличился и средний срок выполнения работ, начиная с проектирования и заканчивая сдачей объекта. Из-за высоких процентных ставок все чаще стали откладываться или отменяться проекты небольших частных инвесторов.

Несмотря на то, что средний уровень ключевой ставки в 2024 году составлял 15%, темпы жилищного строительства оставались высокими. По итогам прошлого года ввод жилья составил 107,4 млн кв. м, что всего на 2,7% меньше показателя рекордного 2023 года. Основной прирост зафиксирован в сегменте индивидуального жилищного строительства (ИЖС), объем которого составил рекордные 62 млн кв. м. На ИЖС в 2024 году пришлось 58% всей построенной в стране жилой недвижимости. Такой прирост объемов ИЖС стал следствием действия льготных кредитных программ под 6% годовых и упрощенного порядка регистрации. Также свою роль сыграло появление дополнительных площадей под застройку вдоль новых объездных трасс.

За время действия национального проекта «Жилье и городская среда», начатого в 2019 году, было введено 541,2 млн кв. м жилья, а 22 млн семей улучшили свои жилищные условия. Если в Москве и Санкт-Петербурге наблюдалась стагнация, то такие региональные центры, как Тюмень (+12 %) и Калуга (+9 %), показали рост.

Рынок промышленного строительства в 2024 году достиг объема 4 трлн рублей, увеличившись на 8% по сравнению с 2023 годом. «Газпром», «Новатэк» и «Роснефть» вложили более 1,2 трлн рублей в заводы СПГ, полиэтиленовые комплексы и аммиачные заводы. Представители сегмента электронной коммерции возвели 2,3 млн кв. м новых сортировочных и холодильных центров, что на 18% больше, чем в предыдущем году.

ОАО «Российские железные дороги» (ОАО «РЖД») сократило свою инвестиционную программу на 2025 год с 1,3 трлн до 0,8 трлн рублей. Это на 35% меньше, чем в предыдущем году. Компания отложила расширение Байкало-Амурской магистрали (БАМ), а вместо этого в текущем году планируется отремонтировать 6,2 тыс. км пути и заменить 350 стрелочных переводов.

Проблема нехватки финансирования в строительной отрасли все чаще решается за счет государственно-частного партнерства (ГЧП). В 2024 году в проекты ГЧП было инвестировано 2 трлн рублей, в том числе 1,6 трлн рублей частного капитала. Две трети всего объема инвестиций пришлось на транспортную отрасль, 19% – на проекты водоснабжения и водоотведения, а еще 15% – на социальную инфраструктуру. До 2030 году Минэкономразвития таким образом планирует привлечь в общей сложности более 10 трлн рублей частных средств. Один из примеров – 35-километровый участок трассы М-1 в обход Смоленска. Объем инвестиций составит 112 млрд рублей, 70% из которых – частные. Начало строительства запланировано на четвертый квартал 2025 года.

Источники: Коммерсантъ, Sherpa Group, Ведомости, РБК, ZDB (нем.)