Аналитика
После двух десятилетий активного роста российская угольная промышленность вступила в кризис, который ряд наблюдателей уже сравнивают с обвалом, произошедшим после распада Советского Союза. При этом падение мировых цен – далеко не единственная причина той непростой ситуации, в которой оказались российские угольщики.
В числе ведущих угольных держав
На мировом рынке угля России занимает не такое доминирующее положение, как на рынке нефти и газа. Тем не менее, будучи крупнейшей по территории страной мира, Российская Федерация входит в число ведущих угольных держав, а на ее долю приходится 6,9% мировых запасов и 5% мировой добычи этого энергоносителя, отмечает бизнес-журнал «Монокль», издаваемый бывшей командой авторитетного издания «Эксперт». По объему угольного экспорта Россия занимает третье место в мире, опережая США и уступая лишь Индонезии и Австралии. Долю российского угля на мировом рынке Минэнерго РФ оценивает в 14,5%.
Добыча на рекордном уровне
Добыча угля в России на протяжении многих лет держится на рекордном уровне. За исключением пандемийного 2020 года, с 2018 года в стране ежегодно добывали от 438 до 444 млн тонн. Это превышает рекордный показатель советского периода, зафиксированный в 1988 году, когда объем добычи на территории РСФСР составил 425,4 млн тонн. В последующие годы произошло резкое сокращение добычи, и в 1996 году она составила всего 232 млн тонн в год, свидетельствует статистика ЦДУ ТЭК. К 2002 году добыча угля в России снизилась до 220,2 млн тонн, что стало минимальным уровнем за всю историю. С того времени до сегодняшнего дня показатель вырос более чем вдвое.
Взлет и падение немецких поставщиков
Свой вклад в восстановление российской угольной отрасли после спада 1990-х годов внес и немецкий бизнес. Заметную роль сыграли, в частности, промышленный концерн ThyssenKrupp, производитель строительной и горнодобывающей техники Liebherr, а также восточногерманская компания Takraf, специализирующаяся на выпуске горнодобывающего оборудования.
Например, ThyssenKrupp Industrial Solutions (дочерняя структура ThyssenKrupp) в августе 2019 года объявила о намерении в течение двух лет оснастить один из ключевых российских портов для экспорта угля новой системой перевалки грузов. А немецкая инжиниринговая компания Uhde (г. Дортмунд), которая впоследствии вошла в состав ThyssenKrupp, в 2003 году отметила 50-летие своей российской «дочки». Uhde специализируется на производстве оборудования для химической промышленности. На сайте компании говорится, что в России она занималась, в частности, консалтингом в сфере строительства коксовых печей. В 2022 году ThyssenKrupp покинула российский рынок.
Техника Liebherr
Группа компаний Liebherr начала работать в Советском Союзе еще в 1965 году, а с распадом СССР это семейное предприятие из юго-западной Германии продолжило деятельность уже на территории России. Сама Россия до 2022 года входила в десятку крупнейших рынков сбыта продукции Liebherr за пределами Евросоюза. При этом ключевым потребителем оборудования немецкой компании в РФ была именно угольная отрасль: технику, поставлявшуюся из Франции, Австрии и Германии, использовали по всей стране для добычи, транспортировки и погрузки угля. В основе работы Liebherr на российском рынке лежало сочетание надежности европейской техники и точечных инвестиций в создание локальных центров по хранению и ремонту техники в ключевых угледобывающих регионах России, прежде всего в Кузбассе, Якутии и на Сахалине. Компания смогла завоевать доверие российских клиентов благодаря разветвленной сети сервисных центров, работавших в регионах без посредников. Технику Liebherr и сегодня можно встретить на всех крупных угольных разрезах России.
Вскрышной комплекс из ГДР
Помимо западногерманской Liebherr в России со времен СССР работал и восточногерманский производитель горнорудного и специального оборудования Takraf. Незадолго до распада СССР, в январе 1990 года эта компания со штаб-квартирой в Лейпциге запустила в эксплуатацию на Назаровском угольном разрезе в Красноярском крае гигантский роторно-вскрышной комплекс SRs(K)-4000, который до сих пор является единственным в своем роде в России. В августе 2021 года оператор Назаровского разреза – крупнейшая угольная компания России СУЭК сообщила об установлении «комплексом-гигантом» нового производственного рекорда. В сообщении говорилось, что по итогам июля SRs(K)-4000 переместил в отвалы 1 млн 236 тыс. куб. м горной массы, на 5 тыс. куб. м превысив свой собственный рекорд от 2015 года. Масса самой машины составляет без малого 10 тыс. тонн.
Takraf также поставляла оборудование для российских угольных портов и терминалов. Например, в 2007 году немецкая компания оснастила терминал для экспорта угля в порту Ванино в Хабаровском крае судопогрузочной машиной, а в 2010 году поставила стакер на угольный терминал в порту Усть-Луга в Ленинградской области. В 2007 году Takraf вошла в состав итальянского производителя горнодобывающего оборудования Tenova, а после 2022 года компания перестала публиковать отчеты о своей деятельности на российском рынке. В последнем выпуске презентационной брошюры Takraf, которая доступна также и на русском языке, Россия уже не упоминается.
Например, ThyssenKrupp Industrial Solutions (дочерняя структура ThyssenKrupp) в августе 2019 года объявила о намерении в течение двух лет оснастить один из ключевых российских портов для экспорта угля новой системой перевалки грузов. А немецкая инжиниринговая компания Uhde (г. Дортмунд), которая впоследствии вошла в состав ThyssenKrupp, в 2003 году отметила 50-летие своей российской «дочки». Uhde специализируется на производстве оборудования для химической промышленности. На сайте компании говорится, что в России она занималась, в частности, консалтингом в сфере строительства коксовых печей. В 2022 году ThyssenKrupp покинула российский рынок.
Техника Liebherr
Группа компаний Liebherr начала работать в Советском Союзе еще в 1965 году, а с распадом СССР это семейное предприятие из юго-западной Германии продолжило деятельность уже на территории России. Сама Россия до 2022 года входила в десятку крупнейших рынков сбыта продукции Liebherr за пределами Евросоюза. При этом ключевым потребителем оборудования немецкой компании в РФ была именно угольная отрасль: технику, поставлявшуюся из Франции, Австрии и Германии, использовали по всей стране для добычи, транспортировки и погрузки угля. В основе работы Liebherr на российском рынке лежало сочетание надежности европейской техники и точечных инвестиций в создание локальных центров по хранению и ремонту техники в ключевых угледобывающих регионах России, прежде всего в Кузбассе, Якутии и на Сахалине. Компания смогла завоевать доверие российских клиентов благодаря разветвленной сети сервисных центров, работавших в регионах без посредников. Технику Liebherr и сегодня можно встретить на всех крупных угольных разрезах России.
Вскрышной комплекс из ГДР
Помимо западногерманской Liebherr в России со времен СССР работал и восточногерманский производитель горнорудного и специального оборудования Takraf. Незадолго до распада СССР, в январе 1990 года эта компания со штаб-квартирой в Лейпциге запустила в эксплуатацию на Назаровском угольном разрезе в Красноярском крае гигантский роторно-вскрышной комплекс SRs(K)-4000, который до сих пор является единственным в своем роде в России. В августе 2021 года оператор Назаровского разреза – крупнейшая угольная компания России СУЭК сообщила об установлении «комплексом-гигантом» нового производственного рекорда. В сообщении говорилось, что по итогам июля SRs(K)-4000 переместил в отвалы 1 млн 236 тыс. куб. м горной массы, на 5 тыс. куб. м превысив свой собственный рекорд от 2015 года. Масса самой машины составляет без малого 10 тыс. тонн.
Takraf также поставляла оборудование для российских угольных портов и терминалов. Например, в 2007 году немецкая компания оснастила терминал для экспорта угля в порту Ванино в Хабаровском крае судопогрузочной машиной, а в 2010 году поставила стакер на угольный терминал в порту Усть-Луга в Ленинградской области. В 2007 году Takraf вошла в состав итальянского производителя горнодобывающего оборудования Tenova, а после 2022 года компания перестала публиковать отчеты о своей деятельности на российском рынке. В последнем выпуске презентационной брошюры Takraf, которая доступна также и на русском языке, Россия уже не упоминается.
Россия среди главных экспортеров
Россия является третьим по величине экспортером угля в мире. По итогам прошлого года она поставила за рубеж 196 млн тонн. Первое место по физическим объемам экспорта занимает Индонезия с показателем в 521 млн тонн по итогам 2023 года, следует из данных Международного энергетического агентства (МЭА). На втором месте – Австралия с 353 млн тонн. Однако если Индонезия экспортирует почти исключительно энергетический уголь, то примерно половина экспорта Австралии приходится на более дорогой коксующийся уголь. В результате по стоимости угольного экспорта Австралия значительно опережает и Индонезию, и Россию. Канадский эксперт по международной торговле Дэниел Уоркман на основе открытых данных подсчитал, что в 2024 году Австралия экспортировала угля на 55,9 млрд долларов, Индонезия – на 30,5 млрд долларов, а Россия – на 21,8 млрд долларов. Оценки Уоркмана опубликованы на его портале World's Top Exports.
Основу российского экспорта составляет энергетический уголь. В 2022 году на его долю пришлось 79% от общего объема, говорится в исследовании консалтинговой компании «Яков и партнеры» (бывшее российское подразделение McKinsey). Доля значительно более дорогого коксующегося угля, который используется в производстве стали, при этом составила 21%.
Основу российского экспорта составляет энергетический уголь. В 2022 году на его долю пришлось 79% от общего объема, говорится в исследовании консалтинговой компании «Яков и партнеры» (бывшее российское подразделение McKinsey). Доля значительно более дорогого коксующегося угля, который используется в производстве стали, при этом составила 21%.
Переориентация на внешние рынки
На протяжении последних десятилетий российская угольная отрасль последовательно наращивала долю экспорта при одновременном сокращении поставок на внутренний рынок. Если в 2001 году угольные предприятия реализовали 208 млн тонн на внутреннем рынке и 41,5 млн тонн за рубежом, то по итогам 2017 года экспорт составил уже 186 млн тонн, впервые превысив объем внутренних поставок (171 млн тонн).
С 1991 года экспорт российского угля увеличился в одиннадцать раз, а его внутреннее потребление сократилось вдвое. По данным российского правительства, в прошлом году на экспорт было поставлено 196 млн тонн, а поставки на внутренний рынок составили 178 млн тонн. Общий объем добычи в 2024 году составил 443,5 млн тонн. Часть добываемого угля производители используют для собственных нужд, что не отражается в статистике.
Экспорт снова снизился
В 2024 году экспорт российского угля составил 196 млн тонн, впервые с 2019 года опустившись ниже отметки в 200 млн тонн. При этом отношение экспорта к добыче осталось на уровне 44%, что соответствует периоду расцвета российской угольной отрасли 2018–2019 годов. Однако в начале текущего года падение экспортных поставок остановилось. По данным государственного Центра ценовых индексов (ЦЦИ), за первые пять месяцев 2025 года экспорт составил 81,3 млн тонн угля, что на 1% больше, чем за аналогичный период прошлого года.
КНР – крупнейший потребитель российского угля
После переориентации торговых потоков России на Восток около половины экспортных поставок российского угля стало приходиться на Китай. В 2021 году в Китай поступило 56,7 млн тонн российского угля, или 25,4% от всего экспортного объема, свидетельствуют данные российской экспортной статистики и Главного таможенного управления КНР. В последующие годы доля Поднебесной росла. В 2022 году она увеличилась до 31%, в 2023 году – до 48,2%, а в 2024-м – до 48,5%.
В марте текущего года Россия экспортировала в общей сложности 16 млн тонн угля, 8,6 тонн из которых поступило в Китай, подсчитал Центр ценовых индексов (ЦЦИ). Второе и третье место по закупкам российского угля заняли Турция и Индия с объемом 1,3 и 1,0 млн тонн соответственно. На Японию и Южную Корею пришлось в общей сложности 1,5 млн тонн.
На протяжении последних десятилетий российская угольная отрасль последовательно наращивала долю экспорта при одновременном сокращении поставок на внутренний рынок. Если в 2001 году угольные предприятия реализовали 208 млн тонн на внутреннем рынке и 41,5 млн тонн за рубежом, то по итогам 2017 года экспорт составил уже 186 млн тонн, впервые превысив объем внутренних поставок (171 млн тонн).
С 1991 года экспорт российского угля увеличился в одиннадцать раз, а его внутреннее потребление сократилось вдвое. По данным российского правительства, в прошлом году на экспорт было поставлено 196 млн тонн, а поставки на внутренний рынок составили 178 млн тонн. Общий объем добычи в 2024 году составил 443,5 млн тонн. Часть добываемого угля производители используют для собственных нужд, что не отражается в статистике.
Экспорт снова снизился
В 2024 году экспорт российского угля составил 196 млн тонн, впервые с 2019 года опустившись ниже отметки в 200 млн тонн. При этом отношение экспорта к добыче осталось на уровне 44%, что соответствует периоду расцвета российской угольной отрасли 2018–2019 годов. Однако в начале текущего года падение экспортных поставок остановилось. По данным государственного Центра ценовых индексов (ЦЦИ), за первые пять месяцев 2025 года экспорт составил 81,3 млн тонн угля, что на 1% больше, чем за аналогичный период прошлого года.
КНР – крупнейший потребитель российского угля
После переориентации торговых потоков России на Восток около половины экспортных поставок российского угля стало приходиться на Китай. В 2021 году в Китай поступило 56,7 млн тонн российского угля, или 25,4% от всего экспортного объема, свидетельствуют данные российской экспортной статистики и Главного таможенного управления КНР. В последующие годы доля Поднебесной росла. В 2022 году она увеличилась до 31%, в 2023 году – до 48,2%, а в 2024-м – до 48,5%.
В марте текущего года Россия экспортировала в общей сложности 16 млн тонн угля, 8,6 тонн из которых поступило в Китай, подсчитал Центр ценовых индексов (ЦЦИ). Второе и третье место по закупкам российского угля заняли Турция и Индия с объемом 1,3 и 1,0 млн тонн соответственно. На Японию и Южную Корею пришлось в общей сложности 1,5 млн тонн.
Угольное эмбарго ЕС
Экспорт российского угля в страны Европейского Союза достиг своего максимума в 2018 году, составив 61 млн тонн. Это следует из статистики ЕС, обнародованной после введения санкций в отношении российского угля в 2022 году. По данным Минэнерго РФ, в 2021 году экспорт угля из России в страны Евросоюза составил менее 49 млн тонн. По оценке BCS Global Markets, до 2022 года Россия обеспечивала 70% потребностей Евросоюза в энергетическом угле. С января по август 2022 года, когда вступило в силу европейское эмбарго, ЕС, согласно собственной статистике, импортировал из России 27 млн тонн угля.
До 2022 года ЕС входил в число крупнейших потребителей российского энергетического угля, а российская угольная отрасль, в свою очередь, использовала преимущественно западные технологии и оборудование. В то же время Южная Корея и Япония, несмотря на официальную поддержку западных санкций, продолжают в больших объемах закупать российский уголь, руководствуясь национальными экономическими интересами.
Экспорт российского угля в страны Европейского Союза достиг своего максимума в 2018 году, составив 61 млн тонн. Это следует из статистики ЕС, обнародованной после введения санкций в отношении российского угля в 2022 году. По данным Минэнерго РФ, в 2021 году экспорт угля из России в страны Евросоюза составил менее 49 млн тонн. По оценке BCS Global Markets, до 2022 года Россия обеспечивала 70% потребностей Евросоюза в энергетическом угле. С января по август 2022 года, когда вступило в силу европейское эмбарго, ЕС, согласно собственной статистике, импортировал из России 27 млн тонн угля.
До 2022 года ЕС входил в число крупнейших потребителей российского энергетического угля, а российская угольная отрасль, в свою очередь, использовала преимущественно западные технологии и оборудование. В то же время Южная Корея и Япония, несмотря на официальную поддержку западных санкций, продолжают в больших объемах закупать российский уголь, руководствуясь национальными экономическими интересами.
Уголь теряет вес
Несмотря на активное развитие угольной промышленности в последние десятилетия, ее экономическое и политическое значение сейчас гораздо ниже, чем было в советское время, отмечает заместитель председателя наблюдательного совета ассоциации «Надежный партнер» Дмитрий Гусев. В период расцвета отрасли, который пришелся на 1930-е годы, уголь был источником энергии для проводившейся в СССР индустриализации. В то время в угольной промышленности работало свыше 3 млн человек, а с учетом их семей отрасль обеспечивала существование более 10 млн человек семьи, поясняет свою мысль Гусев. Тем не менее угольная отрасль и сейчас остается важным фактором, особенно в социальном контексте.
По данным Росстата, на сегодняшний день в угольной отрасли непосредственно занято около 150 тыс. человек, еще 500 тыс. работают в смежных отраслях. В период существования СССР вокруг 172 крупных угольных предприятий возникло 29 так называемых моногородов, в которых на 2022 год проживало более 1,5 млн человек. Около половины российского угля добывается в Кузбассе в Кемеровской области, а крупнейшим производителем угля является компания СУЭК, принадлежащая миллиардеру Андрею Мельниченко и его семье.
По данным самой компании, в прошлом году на долю СУЭК пришлась почти одна пятая от всего объема добычи и экспорта российского угля. В 2023 году СУЭК занимала 22-е место в списке крупнейших работодателей России, на тот момент в компании работало 74 800 человек. По данным Росстата, в прошлом году совокупная выручка российской угольной отрасли составила 1,8 трлн рублей, снизившись на 19% по сравнению с 2023 годом. В результате вклад угольщиков в ВВП сократился до менее чем 1%, а с учетом государственного субсидирования он оказался еще скромнее. По оценкам Гусева, только объем субсидирования железнодорожных перевозок угля за период с 2006 по 2022 год составил 2,4 трлн рублей, из которых 95% – перевозки угля на экспорт. За тот же период налоговые платежи угольной отрасли в бюджет составили 2,8 трлн рублей.
По данным Росстата, на сегодняшний день в угольной отрасли непосредственно занято около 150 тыс. человек, еще 500 тыс. работают в смежных отраслях. В период существования СССР вокруг 172 крупных угольных предприятий возникло 29 так называемых моногородов, в которых на 2022 год проживало более 1,5 млн человек. Около половины российского угля добывается в Кузбассе в Кемеровской области, а крупнейшим производителем угля является компания СУЭК, принадлежащая миллиардеру Андрею Мельниченко и его семье.
По данным самой компании, в прошлом году на долю СУЭК пришлась почти одна пятая от всего объема добычи и экспорта российского угля. В 2023 году СУЭК занимала 22-е место в списке крупнейших работодателей России, на тот момент в компании работало 74 800 человек. По данным Росстата, в прошлом году совокупная выручка российской угольной отрасли составила 1,8 трлн рублей, снизившись на 19% по сравнению с 2023 годом. В результате вклад угольщиков в ВВП сократился до менее чем 1%, а с учетом государственного субсидирования он оказался еще скромнее. По оценкам Гусева, только объем субсидирования железнодорожных перевозок угля за период с 2006 по 2022 год составил 2,4 трлн рублей, из которых 95% – перевозки угля на экспорт. За тот же период налоговые платежи угольной отрасли в бюджет составили 2,8 трлн рублей.
Угольщики терпят убытки
В прошлом году большая часть российских угольных предприятий оказалась убыточной. По данным Росстата, доля организаций в секторе добычи угля, получивших убыток, достигла 53%. Это самый высокий показатель среди всех отраслей экономики, за исключением сферы теплоснабжения, где доля убыточных предприятий составила 56,9%.
Сальдированный финансовый результат (прибыль минус убытки до налогообложения) российских угольных компаний за 2024 год сложился отрицательным и составил минус 113 млрд рублей, сообщал Росстат. При этом сальдированный убыток был зафиксирован впервые с ковидного 2020 года, когда минус составил 38 млрд рублей. В 2023 году сальдированный финансовый результат был положительным – 374,7 млрд рублей.
В число убыточных угольных предприятий входит принадлежащий «Мечелу» «Южный Кузбасс». В прошлом году его выручка сократилась на 14,4%, до 37,85 млрд рублей. В результате компания зафиксировала убыток в размере 19,8 млрд рублей против прибыли в 1,26 млрд рублей годом ранее. В 2022 году прибыль «Южного Кузбасса» составляла 12 млрд рублей, а выручка – 58 млрд рублей.
Сальдированный финансовый результат (прибыль минус убытки до налогообложения) российских угольных компаний за 2024 год сложился отрицательным и составил минус 113 млрд рублей, сообщал Росстат. При этом сальдированный убыток был зафиксирован впервые с ковидного 2020 года, когда минус составил 38 млрд рублей. В 2023 году сальдированный финансовый результат был положительным – 374,7 млрд рублей.
В число убыточных угольных предприятий входит принадлежащий «Мечелу» «Южный Кузбасс». В прошлом году его выручка сократилась на 14,4%, до 37,85 млрд рублей. В результате компания зафиксировала убыток в размере 19,8 млрд рублей против прибыли в 1,26 млрд рублей годом ранее. В 2022 году прибыль «Южного Кузбасса» составляла 12 млрд рублей, а выручка – 58 млрд рублей.
Только за первый квартал текущего года сальдированный убыток российских угольных компаний приблизился к 80 млрд рублей, превысив антирекорд 2020 года, когда сальдированный убыток составлял 45 млрд рублей. Доля убыточных предприятий при этом увеличилась до 62%.
В конце марта Минэнерго России сообщило, что 27 российских угольных предприятий находятся в предбанкротном состоянии. Их суммарный объем добычи составляет 40 млн тонн в год, или почти 10% общероссийского показателя. При этом у 62 предприятий убыток «выше среднеотраслевого», отмечалось в материалах министерства.
«Острейший кризис» с 1990-х
Российская угольная промышленность переживает самый тяжелый кризис с начала 1990-х, когда переход к рынку и падение внутреннего спроса привели к резкому сокращению угледобычи, считают в консалтинговой группе CREON, которая специализируется на ТЭК. В то время отрасль смогла преодолеть кризис за счет структурного маневра, однако потенциал сложившейся тогда модели роста к сегодняшнему дню исчерпан, отмечают аналитики CREON. Одной из причин является устойчивое снижение спроса на энергетический уголь в Китае и других странах АТР.
Об «острейшем кризисе со времен 1990-х годов» говорят и представители частной компании «Русский уголь», которая по итогам 2021 года добыла около 15 млн тонн угля. В 2022 году «Русский уголь» чуть ли не единственный из всех крупных представителей отрасли получил большой убыток. Стремясь стабилизировать денежный поток в условиях нестабильного рынка, «Русский уголь» сделал ставку на снижение биржевых цен на уголь перед тем, как цены резко выросли.
В результате чистый убыток «Русского угля» в 2022 году достиг 34,2 млрд рублей, а компания оказалась на седьмом месте в списке самых убыточных предприятий России по версии Forbes. В конце мая текущего года генеральный директор компании Владимир Коротин предупредил, что в результате текущего угольного кризиса отрасль может потерять несколько тысяч рабочих мест, прежде всего в Сибирском федеральном округе. Чтобы этого не допустить, необходима господдержка отрасли, считает Коротин.
В конце марта Минэнерго России сообщило, что 27 российских угольных предприятий находятся в предбанкротном состоянии. Их суммарный объем добычи составляет 40 млн тонн в год, или почти 10% общероссийского показателя. При этом у 62 предприятий убыток «выше среднеотраслевого», отмечалось в материалах министерства.
«Острейший кризис» с 1990-х
Российская угольная промышленность переживает самый тяжелый кризис с начала 1990-х, когда переход к рынку и падение внутреннего спроса привели к резкому сокращению угледобычи, считают в консалтинговой группе CREON, которая специализируется на ТЭК. В то время отрасль смогла преодолеть кризис за счет структурного маневра, однако потенциал сложившейся тогда модели роста к сегодняшнему дню исчерпан, отмечают аналитики CREON. Одной из причин является устойчивое снижение спроса на энергетический уголь в Китае и других странах АТР.
Об «острейшем кризисе со времен 1990-х годов» говорят и представители частной компании «Русский уголь», которая по итогам 2021 года добыла около 15 млн тонн угля. В 2022 году «Русский уголь» чуть ли не единственный из всех крупных представителей отрасли получил большой убыток. Стремясь стабилизировать денежный поток в условиях нестабильного рынка, «Русский уголь» сделал ставку на снижение биржевых цен на уголь перед тем, как цены резко выросли.
В результате чистый убыток «Русского угля» в 2022 году достиг 34,2 млрд рублей, а компания оказалась на седьмом месте в списке самых убыточных предприятий России по версии Forbes. В конце мая текущего года генеральный директор компании Владимир Коротин предупредил, что в результате текущего угольного кризиса отрасль может потерять несколько тысяч рабочих мест, прежде всего в Сибирском федеральном округе. Чтобы этого не допустить, необходима господдержка отрасли, считает Коротин.
Причины кризиса
Одной из главных причин кризиса, помимо слабого спроса на внутреннем и внешнем рынках, стало падение мировых цен на уголь. Давление на российских угольщиков оказывают и такие факторы, как рост затрат на логистику и укрепившийся рубль.
За последние несколько лет произошло существенное падение мировых цен на уголь, свидетельствуют данные Всемирного банка. Если в 2022 году среднегодовая стоимость австралийского угля составляла 345 долларов за тонну, то в 2023 году она снизилась до 173 долларов, в 2024 году – до 136 долларов, а в мае текущего года тонна австралийского угля стоила уже 104,4 доллара. Тем не менее до 2022 года цены были еще ниже. С 2010 по 2021 год тонна австралийского угля стоила в среднем 89,1 доллара.
Стоимость российского энергетического угля, который по калорийности (6000 ккал/кг) сопоставим с австралийским, на начало 2023 года составляла 135 долларов за тонну, следует из обзора Центра ценовых индексов (ЦЦИ). Годом позже российский уголь стоил уже 101 доллар, а в начале 2025 года – всего 87 долларов за тонну. Тонна угля с калорийностью 5500 ккал/кг, который составляет основу российского экспорта, в январе стоила 79 долларов.
В текущем этом году снижение цен ускорилось, показало исследование NEFT Research. К маю цены на российский уголь в дальневосточных портах (FOB Восточный), откуда топливо поставляется в Китай, упали до 63,5 долларов за тонну, что на 20% меньше, чем в начале текущего года, и на 31% меньше, чем годом ранее.
Экспортировать уголь стало невыгодно
При текущих ценах поставки российского угля за рубеж стали приносить убытки. По информации консалтинговой компании «Технологии доверия» («ТеДо», бывшее подразделение PwC в России), в первом квартале убыточными оказались 80% всего угольного экспорта России, с учетом самых дорогих коксующихся углей.
По подсчетам ЦЦИ, т. н. экспортный Netback на российский уголь с марта находится в отрицательной зоне. Netback – чистая выручка от продажи за вычетом расходов на добычу и транспортировку. В марте 2023 года показатель составлял менее 4000 рублей за тонну, а самое низкое значение за последние годы было зафиксировано в апреле 2024 года – 1090 рублей. К ноябрю 2024 года Netback восстановился до 2900 рублей, но затем перешел к падению и на текущий момент составляет минус 300 рублей. Это означает, что экспортеры на каждую тонну получают убыток в размере 300 рублей.
Укрепление рубля и дорогая логистика
Укрепление рубля дополнительно сократило доходы российских экспортеров угля. Если в 2023 году за доллар в среднем давали 85,2 рубля, а в 2024-м – 92,5 рубля, то к маю 2025 года курс американской валюты понизился до 80,2 рубля. В результате снижение мировых цен в пересчете на российскую валюту оказалось для угольщиков еще более ощутимым. Еще одним негативным фактором стал рост расходов на транспортировку, и особенно повышение железнодорожных тарифов, которые в декабре прошлого года выросли на 13,8%. Одновременно ОАО РЖД отменило скидку на перевозку угля на Дальний Восток. По данным аналитиков NEFT Research, доля логистики в цене реализации угля к концу 2024 года достигла рекордных 79–83%.
Санкции и отсутствие «заначки»
Падение мировых цен на и рост издержек – не единственные проблемы российской угольной отрасли. Этой весной Минэнерго опубликовало оценку, согласно которой с 2022 года убытки российских компаний угольного сектора из-за западных санкций составили 1,26 трлн рублей. Еще 826 млрд рублей предприятия потеряли из-за увеличения налоговой и тарифной нагрузки.
В период с 2021 по 2023 год совокупная прибыль угольных предприятий составила почти 2 трлн рублей. Поскольку значительная часть этой прибыли уходила государству, угольщикам в «жирные» годы не удалось накопить достаточную «заначку», как это они делали ранее с учетом цикличности своего рынка, поясняет заместитель генерального директора Института проблем естественных монополий (ИПЕМ) Александр Григорьев.
За последние несколько лет произошло существенное падение мировых цен на уголь, свидетельствуют данные Всемирного банка. Если в 2022 году среднегодовая стоимость австралийского угля составляла 345 долларов за тонну, то в 2023 году она снизилась до 173 долларов, в 2024 году – до 136 долларов, а в мае текущего года тонна австралийского угля стоила уже 104,4 доллара. Тем не менее до 2022 года цены были еще ниже. С 2010 по 2021 год тонна австралийского угля стоила в среднем 89,1 доллара.
Стоимость российского энергетического угля, который по калорийности (6000 ккал/кг) сопоставим с австралийским, на начало 2023 года составляла 135 долларов за тонну, следует из обзора Центра ценовых индексов (ЦЦИ). Годом позже российский уголь стоил уже 101 доллар, а в начале 2025 года – всего 87 долларов за тонну. Тонна угля с калорийностью 5500 ккал/кг, который составляет основу российского экспорта, в январе стоила 79 долларов.
В текущем этом году снижение цен ускорилось, показало исследование NEFT Research. К маю цены на российский уголь в дальневосточных портах (FOB Восточный), откуда топливо поставляется в Китай, упали до 63,5 долларов за тонну, что на 20% меньше, чем в начале текущего года, и на 31% меньше, чем годом ранее.
Экспортировать уголь стало невыгодно
При текущих ценах поставки российского угля за рубеж стали приносить убытки. По информации консалтинговой компании «Технологии доверия» («ТеДо», бывшее подразделение PwC в России), в первом квартале убыточными оказались 80% всего угольного экспорта России, с учетом самых дорогих коксующихся углей.
По подсчетам ЦЦИ, т. н. экспортный Netback на российский уголь с марта находится в отрицательной зоне. Netback – чистая выручка от продажи за вычетом расходов на добычу и транспортировку. В марте 2023 года показатель составлял менее 4000 рублей за тонну, а самое низкое значение за последние годы было зафиксировано в апреле 2024 года – 1090 рублей. К ноябрю 2024 года Netback восстановился до 2900 рублей, но затем перешел к падению и на текущий момент составляет минус 300 рублей. Это означает, что экспортеры на каждую тонну получают убыток в размере 300 рублей.
Укрепление рубля и дорогая логистика
Укрепление рубля дополнительно сократило доходы российских экспортеров угля. Если в 2023 году за доллар в среднем давали 85,2 рубля, а в 2024-м – 92,5 рубля, то к маю 2025 года курс американской валюты понизился до 80,2 рубля. В результате снижение мировых цен в пересчете на российскую валюту оказалось для угольщиков еще более ощутимым. Еще одним негативным фактором стал рост расходов на транспортировку, и особенно повышение железнодорожных тарифов, которые в декабре прошлого года выросли на 13,8%. Одновременно ОАО РЖД отменило скидку на перевозку угля на Дальний Восток. По данным аналитиков NEFT Research, доля логистики в цене реализации угля к концу 2024 года достигла рекордных 79–83%.
Санкции и отсутствие «заначки»
Падение мировых цен на и рост издержек – не единственные проблемы российской угольной отрасли. Этой весной Минэнерго опубликовало оценку, согласно которой с 2022 года убытки российских компаний угольного сектора из-за западных санкций составили 1,26 трлн рублей. Еще 826 млрд рублей предприятия потеряли из-за увеличения налоговой и тарифной нагрузки.
В период с 2021 по 2023 год совокупная прибыль угольных предприятий составила почти 2 трлн рублей. Поскольку значительная часть этой прибыли уходила государству, угольщикам в «жирные» годы не удалось накопить достаточную «заначку», как это они делали ранее с учетом цикличности своего рынка, поясняет заместитель генерального директора Института проблем естественных монополий (ИПЕМ) Александр Григорьев.
Кабмин готовит меры поддержки
В конце мая правительство России утвердило комплекс мер по поддержке угольной отрасли. В частности, угольным компаниям предоставят отсрочку по НДПИ и страховым взносам, а также адресные меры поддержки, включая субсидии на компенсацию логистических затрат.
Однако помимо краткосрочных мер отрасли нужен новый структурный маневр, который бы привел к смещению географии активов на Дальний Восток и в Арктику, а также росту доли более ценного коксующегося угля в общероссийской структуре добычи, считают аналитики группы CREON.
Бизнес-журнал «Монокль» также считает необходимым структурно решать проблемы дорогой транспортировки угля и загруженности железных дорог. Одним из решений, по мнению издания, могла бы стать выработка электроэнергии из угля непосредственно в регионе добычи. Однако для последующей транспортировки и экспорта вырабатываемой таким образом электроэнергии потребуются линии электропередач, которые, как и железные пути, нужно еще построить.
Однако помимо краткосрочных мер отрасли нужен новый структурный маневр, который бы привел к смещению географии активов на Дальний Восток и в Арктику, а также росту доли более ценного коксующегося угля в общероссийской структуре добычи, считают аналитики группы CREON.
Бизнес-журнал «Монокль» также считает необходимым структурно решать проблемы дорогой транспортировки угля и загруженности железных дорог. Одним из решений, по мнению издания, могла бы стать выработка электроэнергии из угля непосредственно в регионе добычи. Однако для последующей транспортировки и экспорта вырабатываемой таким образом электроэнергии потребуются линии электропередач, которые, как и железные пути, нужно еще построить.