Газовый рынок ЕС: нормализация цен и новые поставщики

Газовый рынок Германии в целом оправился от шока, вызванного резким скачком цен в 2022 году. Сейчас оптовые цены на газ значительно ниже пиковых значений трехлетней давности, хотя все еще почти вдвое превышают докризисный уровень. При этом газ продолжает играть ключевую роль в энергообеспечении Германии: на сегодняшний день его доля в энергобалансе страны составляет порядка 26%. Крупнейшим поставщиком газа в Германию в настоящий момент является Норвегия, а доля сжиженного природного газа (СПГ), поступающего через плавучие терминалы, пока не превышает 10%. Несмотря на остановку трубопроводов «Северный поток» и «Северный поток – 2», Евросоюз продолжает закупать значительные объемы российского топлива, которые теперь поступают через Турцию. При этом для «Газпрома» ситуация изменилась кардинально: хотя компания снова стала прибыльной, основную роль в структуре поставок и в ценообразовании начинают играть Китай и мировой рынок СПГ.

Сегодня уже можно говорить о том, что рост газовых цен в Европе выше 300 евро за мегаватт-час в 2022 году был временным явлением, связанным с действием исключительных факторов, и что ситуация на европейском рынке постепенно нормализуется. Так, в феврале 2024 года стоимость краткосрочного фьючерса на нидерландском газовом хабе опускалась до 21 евро за мегаватт-час (МВт·ч), а с начала мая она колеблется в диапазоне 30–40 евро. «Сейчас газ стоит порядка 35 евро за мегаватт-час. Три года назад его цена составляла 100 евро, а до начала кризиса в 2019 году – 15 евро», – отметил эксперт по газу немецкой аналитической компании energate Gasmarkt Хайко Ломанн, ставший гостем немецкоязычного подкаста Российско-Германской внешнеторговой палаты.

Тем не менее по сравнению с другими странами стоимость газа в Германии по-прежнему высока: например, в США уровень газовых цен в четыре раза ниже. Несмотря на это, газ остается для Германии, и особенно для немецкой промышленности, незаменимым источником энергии, поскольку быстрый переход на такие альтернативы, как водород, зачастую нецелесообразен экономически и нереализуем технически. Например, в 2023 году химическая компания BASF перенесла производство аммиака за границу, что позволит ей ежегодно экономить до 5 тераватт-часов (ТВт·ч) газа. Однако подобной гибкостью по части переоборудования или консервации обладают далеко не все производственные мощности. Удельная доля потребления газа в производстве базовых химикатов в Германии снизилась почти на 20%, однако абсолютный спрос в последнее время снова растет, что связано с возобновлением внутреннего производства. Таким образом, несмотря на заявления политиков о поэтапном отказе от использования газа, голубое топливо пока остается для Германии ключевым энергоносителем.

Федеральное сетевое агентство Германии, в задачи которого входит обеспечение конкуренции на сетевом рынке, в 2024 году зафиксировало рост промышленного потребления газа в стране на 10% по сравнению с предыдущим годом. При этом общее потребление газа в Германии за тот же период увеличилось всего на 3%. Хайко Ломанн в этой связи напоминает, что по итогам 2023 года на газ пришлось 38% от всего объема энергопотребления в немецкой промышленности. Таким образом, газ продолжает рассматриваться в Германии в качестве «переходного» энергоносителя с относительно низким уровнем выбросов CO2. «У газа углеродный след вдвое меньше, чем у угля. И хотя мы решили отказываться от газа, вероятность того, что в ближайшие пять лет нам удастся существенно изменить существующую структуру, невелика», – заключает эксперт.

По состоянию на апрель 2025 года газовые хранилища Германии были заполнены на 29%, что значительно ниже показателей предыдущих лет. Так, в апреле 2024 года уровень заполненности немецких ПХГ достигал 67%, а в апреле 2023-го – 60%. Сегодняшний показатель – рекордно низкий с апреля 2022, когда ПХГ были заполнены на 25%. Однако экспертов это не смущает. «Я бы не спешил покупать на зиму три свитера », – шутит Хайко Ломанн. Он отмечает, что согласно действующему законодательству немецкие ПХГ должны быть заполнены не менее чем на 75% к 1 сентября, не менее чем на 85% к 1 октября и не менее чем на 95% к 1 ноября. В прошлом году стране без труда удалось превысить эти показатели, напоминает эксперт.

В последние годы существенно изменилась и структура поставщиков газа в Германию. Сейчас 48% потребностей страны закрываются за счет поставок из Норвегии. Доля нидерландского газа упала до 25% в связи с практически полной остановкой добычи на Гронингенском месторождении. Еще 18% поступают в страну через хаб СПГ в бельгийском порту Зебрюгге. А немецкие плавучие регазификационные установки (FSRU) по итогам 2024 года обеспечили около 8% потребностей страны в газе.

Важным стратегическим преимуществом газа является возможность его хранения. В отличие от других энергоносителей этот вид топлива можно не только хранить, но также сжижать и транспортировать, что делает его более устойчивым к геополитическим и погодным изменениям. «Газ легко транспортируется и, что еще более важно, легко хранится», – говорит Ломанн.

Страны Евросоюза договорились не позднее 2027 года полностью отказаться от импорта российских энергоносителей, однако последние статистические данные указывают на противоположную динамику. По данным аналитической платформы Ember, в 2024 году ЕС нарастил импорт российского газа, включая как трубопроводный газ, так и СПГ. Заметнее всего выросли поставки в Италию, Чехию и Францию. А по итогам 2025 года аналитики Ember ожидают дальнейшего увеличения импорта российского газа в ЕС.

За 2024 год через территорию Украины в Европу было поставлено 15,4 млрд куб. м российского газа, что на 6% превысило показатель 2023 года. С 1 января 2025 года транзит российского газа через территорию Украины прекращен, а единственным трубопроводным маршрутом в ЕС остается Турция. В 2024 году поставки российского трубопроводного газа в Европу увеличились на 14% – до 32,1 млрд куб. м, писали «Ведомости» со ссылкой на данные «Газпрома» и Европейской сети операторов газотранспортных систем (ENTSOG).

Одновременно выросли и поставки российского СПГ. По оценкам норвежской консалтинговой компании Rystad Energy, в 2024 году в Европу поступило 24,2 млрд куб. м или 17,8 млн тонн российского СПГ, что стало абсолютным рекордом за всю историю поставок. Однако часть этого объема впоследствии могла быть реэкспортирована в другие страны, не исключают аналитики. Общий объем российского газа, поступившего в Европу в 2024 году по трубопроводам и в виде СПГ, в Rystad Energy оценивают в 49,5 млрд куб. м. В этот объем аналитики, очевидно, также включили поставки российского газа непосредственно в адрес Турции. Подробнее – в нашей январской аналитике.

До 2022 года по трубопроводу «Северный поток – 1» в Германию ежегодно поставлялось до 55 млрд куб. м газа. В конце 2021 было закончено строительство «Северного потока – 2», однако его сертификация так и не была завершена. В результате взрывов, произошедших в сентябре 2022 года, были повреждены обе нитки «Северного потока – 1» и одна из двух нитей «Северного потока – 2». Сейчас прокачка по «Северным потокам» не ведется. По мнению немецкого эксперта Хайко Ломанна, трубопровод теоретически можно восстановить. «Технически это возможно и не потребует слишком больших затрат», – заявил он, выступая в подкасте Российско-Германской ВТП. Эксперт добавил, что на российский газ санкции ЕС по-прежнему не распространяются. «Сегодня любой желающий купить российский газ в Европе может это сделать», – добавил Ломанн.

Что касается возможного восстановления «Северных потоков», то главный вопрос, по мнению эксперта, будет заключаться в том, кто будет готов оплатить такие работы и взять на себя «политическую и регуляторную» ответственность. Ведь для повторного ввода трубопровода в эксплуатацию потребуется сертификация со стороны Федерального сетевого агентства и одобрение Еврокомиссии. «Лично я считаю, что если будет достигнуто устойчивое мирное урегулирование, то естественным маршрутом поставок скорее снова станет Украина. Так что «Северный поток» нам не нужен», – заявил эксперт.

В настоящее время российский газ продолжает поступать в ЕС по альтернативным маршрутам. В 2024 году поставки в страны Юго-Восточной Европы по газопроводу «Турецкий поток» и его балканскому продолжению составили около 16,7 млрд куб. м. Еще 15,4 млрд куб. м поступило в Европу через газотранспортную систему (ГТС) Украины. При этом Германия сократила прямой импорт российского газа фактически до нуля.

Россия остается доминирующим игроком на мировом газовом рынке по объемам поставок, но ее прежняя бизнес-модель, основанная на экспорте больших объемов трубопроводного газа в Европу, ушла в прошлое. Что касается объемов добычи газа в России, то своего максимума она достигла в 2021 году – 763 млрд куб. м. В 2023-м показатель снизился до 636 млрд куб. м, а в 2024-м подрос до 682 млрд куб. м, что стало следствием холодной зимы и увеличения спроса со стороны Китая. По итогам 2024 года «Газпром» отчитался о чистой прибыли в размере 1,2 трлн рублей. Показатель EBITDA вырос почти на 80% – до 3,1 трлн рублей. Годом ранее компания впервые за более чем 20 лет зафиксировала чистый убыток, который составил 629,1 млрд рублей.

В последние годы Россия резко сократила экспорт трубопроводного газа. Если в 2018 году его объем составлял 220,6 млрд куб. м, то в 2023 году по трубопроводам за рубеж было поставлено всего 99,6 млрд куб. м. В 2024 году экспорт подрос до 119 млрд куб. м, что было вдвое ниже показателя 2018 года.

В качестве основного стратегического направления развития экспорта Россия рассматривает мировой рынок СПГ. К 2035 году страна намерена увеличить экспорт СПГ до 100 млн тонн в год. Частный газодобытчик «Новатэк» реализует проект «Арктик СПГ–2», предусматривающий строительство завода по производству СПГ общей мощностью 19,8 млн тонн в год. А мощность комплекса по переработке и сжижению газа, возводимого «Газпромом» в Усть-Луге, составит 13 млн тонн.

Сам «Газпром» на сегодняшний день является вторым по величине работодателем в России после ОАО «Российские железные дороги». Численность сотрудников газовой компании составляет 500 тыс. человек. В ближайшие годы «Газпром» планирует диверсифицировать бизнес, в частности наладить производство стиральных машин, холодильников и другой бытовой техники. С этой целью дочерняя структура концерна намерена перезапустить производство на двух бывших заводах немецкой Bosch под Санкт-Петербургом, которые были переданы «Газпрому» в рамках их национализации. Остается открытым вопрос, насколько такая продукция будет конкурентоспособна в сравнении с известными брендами КНР и Южной Кореи, которые широко представлены на российском рынке.

Источники: Frankfurter Rundschau (нем.), Zukunft Gas (нем.), NDR ( нем.), Tagesschau ( нем.), MSN (нем.), Forbes, Коммерсантъ, Ведомости